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行业动态

ag8官网网址同泰恒兴纯债债券型证券投资基金招募说

  第一部分绪言..............................................................................................................................4

  第二部分释义..............................................................................................................................5

  第三部分基金管理人..................................................................................................................9

  第四部分基金托管人................................................................................................................15

  第五部分相关服务机构............................................................................................................17

  第六部分基金的募集................................................................................................................19

  第七部分基金合同的生效........................................................................................................23

  第八部分基金份额的申购和赎回............................................................................................24

  第九部分基金的投资................................................................................................................34

  第十部分基金的财产................................................................................................................39

  第十一部分基金资产估值.........................................................................................................40

  第十二部分基金的收益与分配.................................................................................................45

  第十三部分基金的费用与税收.................................................................................................47

  第十四部分基金的会计与审计.................................................................................................49

  第十五部分基金的信息披露.....................................................................................................50

  第十六部分风险揭示.................................................................................................................56

  第十七部分基金合同的变更、终止和基金财产的清算.........................................................60

  第十八部分基金合同的内容摘要.............................................................................................63

  第十九部分基金托管协议的内容摘要.....................................................................................76

  第二十部分基金份额持有人服务.............................................................................................86

  第二十一部分其他应披露事项.................................................................................................88

  第二十二部分招募说明书存放及其查阅方式.........................................................................89

  第二十三部分备查文件.............................................................................................................90

  本基金经中国证监会2020年3月19日证监许可[2020]461号文注册募集。

  基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,

  但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出实质性

  本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资人在投资

  本基金前,应全面了解本基金的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,

  理性判断市场,并承担基金投资中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括:因政

  治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系

  统性风险,本基金持有的信用品种违约带来的信用风险,由于基金投资者连续大量赎回基金

  份额产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,以及本基

  本基金投资范围包括国债期货,可能给本基金带来额外风险,包括杠杆风险、期货价格

  与基金投资品种价格的相关度降低带来的风险等,由此可能增加本基金净值的波动性。

  本基金可投资于资产支持证券,因此可能面临资产支持证券的信用风险、利率风险、流

  本基金为债券型基金,长期平均风险与预期收益率高于货币市场基金,但低于混合型基

  本基金不同于银行储蓄,基金投资人有可能获得较高的收益,也有可能损失本金。投资

  有风险,投资人认购(或申购)本基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》、

  基金产品资料概要等信息披露文件,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,全面认

  识本基金的风险收益特征和产品特性,并充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,谨

  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保

  证基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业

  绩表现;基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理

  人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在作出投资决策后,基金运营状况与基金净

  本基金基金产品资料概要的编制、披露与更新要求,最迟将自2020年9月1日起执

  本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开

  募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》

  (以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信

  息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性

  风险管理规定》”)以及《同泰恒兴纯债债券型证券投资基金基金合同》编写。

  基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其

  真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集

  的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本

  本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会注册。基金合同是约定基

  金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为

  基金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承

  认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人

  本基金按照中国法律法规成立并运作,若基金合同、招募说明书的内容与届时有效的法

  4、基金合同、《基金合同》:指《同泰恒兴纯债债券型证券投资基金基金合同》及对基

  5、托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《同泰恒兴纯债债券型证券

  6、招募说明书:指《同泰恒兴纯债债券型证券投资基金招募说明书》及其更新

  7、基金产品资料概要:指《同泰恒兴纯债债券型证券投资基金基金产品资料概要》及

  其更新(关于本基金基金产品资料概要的编制、披露与更新,最迟将自2020年9月1日起

  8、基金份额发售公告:指《同泰恒兴纯债债券型证券投资基金基金份额发售公告》

  9、法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、

  10、《基金法》:指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会

  议通过,经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订,

  自2013年6月1日起实施,并经2015年4月24日第十二届全国人民代表大会常务委员会

  第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改<中华人民共和国港口法>等七部法律

  的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

  11、《销售办法》:指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投

  12、《信息披露办法》:指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公

  13、《运作办法》:指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募

  14、《流动性风险管理规定》:指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实

  施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

  16、银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委员会

  17、基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义务的法律主

  19、机构投资者:指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并

  存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

  20、合格境外机构投资者:指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相

  关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

  21、人民币合格境外机构投资者:指按照《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试

  点办法》及相关法律法规规定,运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人

  22、投资人、投资者:指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格

  境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

  23、基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

  24、基金销售业务:指基金管理人或销售机构宣传推介基金,发售基金份额,办理基金

  25、销售机构:指同泰基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其

  他条件,取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议,办理基金销售业

  26、登记业务:指基金登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包括投资人基金

  账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建

  27、登记机构:指办理登记业务的机构。基金的登记机构为同泰基金管理有限公司或接

  28、基金账户:指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金

  29、基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、

  申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户

  30、基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件,基金管理

  31、基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财产清算完毕,

  32、基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长不得超过3

  35、T日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

  39、《业务规则》:指同泰基金管理有限公司的相关业务规则,是规范基金管理人所管理

  41、申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金

  42、赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人按基金合同规定的条件要求将基金份额

  43、基金份额类别:指本基金根据认购/申购费用、销售服务费等收取方式的不同,将

  基金份额分为不同的类别,各基金份额类别分别设置代码,分别计算和公告基金份额净值和

  44、A类基金份额:指在投资人认购/申购基金份额时收取认购/申购费用,并不再从本

  45、C类基金份额:指从本类别基金资产中计提销售服务费,并不收取认购/申购费用

  46、基金转换:指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件,

  申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基

  47、转托管:指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额

  48、定期定额投资计划:指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期申购日、扣款

  金额及扣款方式,由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受

  49、巨额赎回:指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转

  换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)

  51、基金收益:指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其

  52、基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款及其他资

  54、基金份额净值:针对本基金各类基金份额,指计算日各类基金资产净值除以计算日

  55、基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值和各类基

  56、指定媒介:指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站

  (包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站)等媒介

  57、销售服务费:指从基金财产中计提的,用于本基金市场推广、销售以及基金份额持

  58、流动性受限资产:指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格

  予以变现的资产,包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款(含协

  议约定有条件提前支取的银行存款)、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产

  59、摆动定价机制:指当开放式基金遭遇大额申购赎回时,通过调整基金份额净值的方

  式,将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者,从而减少对存量

  基金份额持有人利益的不利影响,确保投资人的合法权益不受损害并得到公平对待

  60、不可抗力:指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

  住所及办公地址:深圳市福田区华富街道莲花一村社区皇岗路5001号深业上城(南

  刘文灿先生,董事长,硕士,15年公募基金经营管理经验,曾任华夏基金财务总监、人

  力资源总监、合规与风控总监等职务。2019年12月23日起代为履行同泰基金管理有限公

  马俊生先生,董事,硕士,20年证券行业从业经验,曾任平安证券副总裁、华泰联合证

  券总裁,分管过证券研究、投资银行、资产管理、风险投资、海外投资等多项业务。曾任中

  国证券业协会投资银行业专业委员会委员、中国证券业协会资产管理业务专业委员会委员。

  刘韫芬女士,董事,学士,18年金融行业从业经验,曾任国投瑞银运营部副总经理,熟

  韩世君先生,独立董事,博士,现任中央财经大学研究员,曾任北京市决策咨询中心副

  何拄峰先生,独立董事,硕士,曾任外交部世界知识出版社编辑组组长,新华社《中国

  证券报》社记者部主任、驻中国证监会记者、新闻评论员等,易方达基金管理公司投资总监,

  王海明先生,独立董事,博士,现任中国金融四十人论坛秘书长,历任《21世纪经济报

  石姗女士,职工监事,硕士,现任综合部人事主管,曾任中国国际金融股份有限公司人

  孙万龙先生,副总经理,硕士,14年金融行业从业经验,曾任博时基金南方机构部客户

  杨伍先生,首席信息官,学士,16年金融行业从业经验,曾任民生加银基金信息技术部

  高春梅女士,硕士,2007年8月至2010年8月任君维诚信用评估有限公司项目经理;

  2010年9月至2012年7月于北京大学光华管理学院攻读全日制硕士;2012年8月至2014

  年4月任生命保险资产管理有限公司信用研究员;2014年4月至2014年8月任平安证券股

  份有限公司信用研究员;2014年9月至2018年8月先后任东莞证券股份有限公司信用研究

  员、投资经理助理、债券投资经理。2019年8月28日起担任同泰开泰混合型证券投资基金

  基金经理,2020年2月18日起担任同泰恒利纯债债券型证券投资基金基金经理。

  投资决策委员会常设委员有:公司总经理马俊生、投资研究部总监杨喆。讨论内容涉及

  (1)依法募集资金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的

  (3)自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产;

  (4)配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策,以专业化的经营方式

  (5)建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度,保证所管理

  的基金财产和基金管理人的财产相互独立,对所管理的不同基金分别管理,分别记账,进行

  (6)除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外,不得利用基金财产为自己及

  (8)采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合《基

  金合同》等法律文件的规定,按有关规定计算并公告基金净值信息,确定基金份额申购、赎

  (11)严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定,履行信息披露及报告义务;

  (12)保守基金商业秘密,不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、《基金合

  同》及其他有关规定另有规定外,在基金信息公开披露前应予保密,不向他人泄露;

  (13)按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配基金

  (15)依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基

  (16)按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资料15

  (17)确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出,并且保证投资者

  能够按照《基金合同》规定的时间和方式,随时查阅到与基金有关的公开资料,并在支付合

  (18)组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配;

  (19)面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时,及时报告中国证监会并通知基金

  (20)因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益时,应

  (21)监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务,基金托管人违

  反《基金合同》造成基金财产损失时,基金管理人应为基金份额持有人利益向基金托管人追

  (22)当基金管理人将其义务委托第三方处理时,应当对第三方处理有关基金事务的行

  (23)以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为;

  (24)基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件,《基金合同》不能生效,基金

  管理人应将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集期结束后30日内退还基金

  1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》、《基金法》、《运作办法》、《销

  售办法》、《信息披露办法》等法律法规的活动,并承诺建立健全内部控制制度,采取有效措

  (6)泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相

  基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者

  与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关联交

  易的,应当符合基金的投资目标和投资策略,遵循基金份额持有人利益优先原则,防范利益

  冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先

  得到基金托管人的同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审

  议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项

  如法律、行政法规或监管部门取消上述禁止性规定,如适用于本基金,基金管理人在履

  1、依照有关法律、法规和基金合同的规定,本着勤勉尽责的原则为基金份额持有人谋

  3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的基金投资内

  容、基金投资计划等信息,或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动;

  为了保证公司规范运作,有效地防范和化解管理风险、经营风险以及操作风险,确保基

  金财务和公司财务以及其他信息真实、准确、完整,从而最大程度地保护基金份额持有人的

  内部控制制度是指公司为实现内部控制目标而建立的一系列组织机制、管理方法、操作

  程序与控制措施的总称。内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章等组

  公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开,是对各项基本管理制度

  的总揽和指导,内部控制大纲明确了内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容。

  基本管理制度包括内部会计控制制度、风险控制制度、投资管理制度、监察稽核制度、

  基金会计制度、信息披露制度、信息技术管理制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度

  部门业务规章是在基本管理制度的基础上,对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、

  (1)全面性原则:内部控制涵盖公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员,并包

  (2)独立性原则:公司各机构、部门和岗位职责的设置保持相对独立,公司基金资产、

  (3)有效性原则:通过科学的内控手段和方法,建立合理的内控程序,维护内控制度

  (4)相互制约原则:公司设置的各部门、各岗位权责分明、职责明确并相互制衡;

  (5)成本效益原则:公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本,提高经济效益,

  公司依据《中华人民共和国会计法》等国家有关法律、法规制订了基金会计制度、公司

  财务会计制度、会计工作操作流程和会计岗位职责,并针对各个风险控制点建立严密的会计

  内部会计控制制度包括凭证制度、复核制度、账务处理程序、基金估值制度和程序、基

  金财务清算制度和程序、成本控制制度、财务收支审批制度和费用报销管理办法、财产登记

  风险控制制度由风险控制委员会组织各部门制定,风险控制制度由风险控制的机构设置、

  风险控制的程序、风险控制的具体制度、风险控制制度执行情况的监督等部分组成。

  风险控制的具体制度主要包括投资风险管理制度、交易风险管理制度、财务风险控制制

  度、信息技术系统风险控制制度以及岗位分离制度、防火墙制度、反馈制度、保密制度等程

  公司设立督察长,负责监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情

  督察长负责组织指导公司监察稽核工作。除应当回避的情况外,督察长享有充分的知情

  权和独立的调查权。督察长根据履行职责的需要,有权参加或者列席公司董事会以及公司业

  务、投资决策、风险管理等相关会议,有权调阅公司相关文件、档案。督察长应当定期或者

  不定期向全体董事报送工作报告,并在董事会及董事会下设的相关专门委员会定期会议上报

  公司设立监察稽核部门,具体执行监察稽核工作。公司配备了充足合格的监察稽核人员,

  监察稽核制度包括内部监察稽核制度、内部稽核业务细则等。通过这些制度的建立,检

  查公司各业务部门和人员遵守有关法律、法规和规章的情况;检查公司各业务部门和人员执

  批准设立机关和批准设立文号:国务院批转中国人民银行《关于改革中国银行体制的请

  中国银行托管业务部设立于1998年,现有员工110余人,大部分员工具有丰富的银行、

  证券、基金、信托从业经验,且具有海外工作、学习或培训经历,60%以上的员工具有硕士

  以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服务,中国银行已在境内、外分行开展托

  作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行,中国银行拥有证券投资基金、基

  金(一对多、一对一)、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资

  产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类

  齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内,中国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服

  务,为各类客户提供个性化的托管增值服务,是国内领先的大型中资托管银行。

  截至2020年3月31日,中国银行已托管780只证券投资基金,其中境内基金735只,

  QDII基金45只,覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF等多种类型的基

  中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的组成部分,秉

  承中国银行风险控制理念,坚持“规范运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部风险

  控制工作贯穿业务各环节,通过风险识别与评估、风险控制措施设定及制度建设、内外部检

  2007年起,中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控制审阅工作。

  先后获得基于“SAS70”、“AAF01/06”“ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅准

  则的无保留意见的审阅报告。2017年,中国银行继续获得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”

  双准则的内部控制审计报告。中国银行托管业务内控制度完善,内控措施严密,能够有效保

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相

  关规定,基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定,或者

  违反基金合同约定的,应当拒绝执行,及时通知基金管理人,并及时向国务院证券监督管理

  机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政

  法规和其他有关规定,或者违反基金合同约定的,应当及时通知基金管理人,并及时向国务

  住所及办公地址:深圳市福田区华富街道莲花一村社区皇岗路5001号深业上城(南

  详见基金份额发售公告。基金管理人可根据有关法律法规的要求,变更、调整本基金的

  住所及办公地址:深圳市福田区华富街道莲花一村社区皇岗路5001号深业上城(南

  本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、《基

  金合同》及其他有关规定,并经中国证监会2020年3月19日证监许可[2020]461号文注册

  自基金份额发售之日起最长不得超过3个月,具体发售时间详见基金份额发售公告及

  符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、合格境外机构

  投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的

  通过各销售机构的基金销售网点公开发售或按基金管理人、销售机构提供的其他方式发

  售,各销售机构的具体名单见基金份额发售公告以及基金管理人届时发布的调整销售机构的

  相关公告。基金管理人可以根据情况变更、增减销售机构,并在基金管理人网站更新。

  本基金根据认购/申购费用、销售服务费用等收取方式的不同,将基金份额分为不同的

  类别。在投资人认购/申购基金份额时收取认购/申购费用,并不再从本类别基金资产中计提

  销售服务费的基金份额,称为A类基金份额;从本类别基金资产中计提销售服务费,并不

  收取认购/申购费用的基金份额,称为C类基金份额。相关费率的设置及费率水平在本基金

  本基金各类基金份额分别设置代码,分别计算和公布基金份额净值和基金份额累计净值。

  投资人在认购/申购基金份额时可自行选择认购/申购的基金份额类别。本基金不同基金

  在不违反法律法规、基金合同规定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况

  下,基金管理人在履行适当程序后可以增加新的基金份额类别、停止现有基金份额类别的销

  售、调整现有基金份额类别的费率水平或者调整基金份额类别的设置及规则等,不需召开基

  认购的具体业务办理时间由基金管理人依据相关法律法规、《基金合同》确定并公告。

  认购时间安排、认购时投资者应提交的文件和办理的手续等内容详见基金份额发售公告。

  (2)投资者当日(T日)在规定时间内提交的认购申请,正常情况下,登记机构在T+1

  日内就申请的有效性进行确认,投资者应在T+2日到原认购网点查询交易情况。

  (3)本基金认购采取全额缴款认购的方式。投资者认购时,需按销售机构规定的方式

  (5)销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功,而仅代表销售机构确实接

  收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份额的确认情

  (6)若投资人的认购申请被确认为无效,基金管理人应当将投资者已支付的认购金额

  投资者通过各销售机构认购本基金的单笔最低限额见基金份额发售公告。本基金募集期

  间对单个投资人累计认购金额不设限制,但法律法规或监管要求另有规定的除外。

  如本基金单个投资人累计认购的基金份额数超过基金认购总份额的50%,基金管理人

  可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制。基金管理人接受某笔或者某些认

  购申请有可能导致投资者变相规避前述50%比例要求的,基金管理人有权拒绝该等全部或

  者部分认购申请。投资人认购的基金份额数以基金合同生效后登记机构的确认为准。

  (3)基金认购费用不列入基金财产,主要用于基金的市场推广、销售、登记等募集期

  例:某投资人投资10万元认购本基金A类基金份额,假设该笔认购产生利息50元,

  认购份额=(99,403.58+50)/1.00=99,453.58份

  例:某投资者投资10万元认购本基金C类基金份额,假设该笔认购产生利息50元。则

  3、认购份额的计算中,涉及基金份额的计算结果均按四舍五入方法,保留到小数点后

  两位,由此误差产生的收益或损失由基金财产承担;涉及金额的计算结果均按四舍五入方法,

  在基金募集行为结束前,投资者的认购款项只能存入专门账户,任何人不得动用。有效

  认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人所有,其中利息转份额

  本基金自基金份额发售之日起3个月内,在基金募集份额总额不少于2亿份,基金募集

  金额不少于2亿元人民币且基金认购人数不少于200人的条件下,基金募集期届满或基金

  管理人依据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售,并在10日内聘请法定验资机构

  基金募集达到基金备案条件的,自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中国证监会

  书面确认之日起,《基金合同》生效;否则《基金合同》不生效。基金管理人在收到中国证

  监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管理人应将基金募集期间募集

  2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项,并加计银行同期活期存款

  3、如基金募集失败,基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金管理人、

  《基金合同》生效后,连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金

  资产净值低于5000万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续60个工作日

  出现前述情形的,基金管理人应当在10个工作日内向中国证监会报告并提出解决方案,如

  采取持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等方式,并在6个月内召

  本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售网点将由基金管理人在相关公告

  中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构。基金投资者应当在销售机构办理基金

  销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。

  投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回,具体办理时间为上海证券交易所、深圳证

  券交易所的正常交易日的交易时间,但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金

  基金合同生效后,若出现新的证券/期货交易市场、证券/期货交易所交易时间变更或其

  他特殊情况,基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整,但应在实施日

  基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理申购,具体业务办理时间在

  基金管理人自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理赎回,具体业务办理时间在

  在确定申购开始与赎回开始时间后,基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披

  基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转

  换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接

  受的,其基金份额申购、赎回价格为下一开放日该类基金份额申购、赎回的价格。

  1、“未知价”原则,即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的该类基金份额净值为

  3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销,但申请经登记机构

  4、基金份额持有人赎回时,除指定赎回外,赎回遵循“先进先出”原则,对该基金份

  额持有人账户在该销售机构托管的基金份额进行处理,即登记确认日期在先的基金份额先赎

  回,登记确认日期在后的基金份额后赎回,以确定被赎回基金份额的持有期限和所适用的赎

  5、办理申购、赎回业务时,应当遵循基金份额持有人利益优先原则,确保投资者的合

  6、投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理规则等

  基金管理人可在法律法规允许的情况下,对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规

  投资人必须根据销售机构规定的程序,在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回

  投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金,投资人在提交赎回申

  投资人申购基金份额时,必须全额交付申购款项,投资人交付申购款项,申购成立;基

  基金份额持有人递交赎回申请,赎回成立;基金份额登记机构确认赎回时,赎回生效。

  投资者赎回申请生效后,基金管理人将在T+7日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨

  额赎回或基金合同载明的延缓支付赎回款项的情形时,赎回款项的支付办法参照基金合同有

  如遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其他非

  基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程,则赎回款支付相应顺延。

  基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请

  日(T日),在正常情况下,本基金登记机构在T+1日内(包括该日)对该交易的有效性进

  行确认。T日提交的有效申请,投资人可在T+2日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售

  机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功,则申购款项退还给投资人。

  销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功,而仅代表销售机构确实接

  收到申购、赎回申请。申购、赎回申请以基金登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情

  基金管理人可在法律法规允许的范围内,依法对上述申购和赎回申请的确认时间进行调

  整,并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

  1、本基金首次申购和单笔追加申购的最低金额均为10元,各销售机构在符合前述规定

  的前提下,可根据情况调高首次申购和单笔追加申购的最低金额,具体以销售机构公布的为

  准,投资人需遵循销售机构的相关规定。本基金单笔赎回申请不低于10份基金份额,投资

  人全部赎回时不受上述限制。各销售机构在符合上述规定的前提下,可根据情况调高单笔最

  低赎回份额要求,具体以销售机构公布的为准,投资人需遵循销售机构的相关规定;

  2、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时,基金管理人

  应当采取设定单一投资人申购金额上限、基金规模上限或基金单日净申购比例上限,以及拒

  绝大额申购、暂停基金申购等措施,切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管理人

  基于投资运作与风险控制的需要,可采取上述措施对基金规模予以控制。具体规定请参见相

  3、本基金投资人在单个基金交易账户的最低基金份额余额不低于10份,若由于基金份

  额减少类业务(如赎回、转换出等)导致投资人单个基金交易账户基金份额余额不足10份

  4、本基金不对单个投资人累计持有的基金份额上限进行限制,但法律法规或监管要求

  5、基金管理人可在法律法规允许的情况下,调整上述规定申购金额、赎回份额和最低

  基金份额保留余额等数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关

  本基金A类基金份额的申购费用由申购该类基金份额的投资人承担,不列入基金财产,

  主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。本基金A类份额的申购费率随申购金

  投资人可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金的赎回费用由赎回基金份额的基

  金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收取,本基金对A、C类份额持有

  本基金对持续持有期少于7日的投资人,将赎回费全额计入基金财产;对持续持有期大

  于等于7日的投资人,将不低于赎回费总额的25%计入基金财产,其余用于支付登记费和其

  3、基金管理人可以在《基金合同》约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新

  的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

  4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定且对基金份额持有人利益无

  实质性不利影响的情况下根据市场情况制定基金促销计划,定期或不定期地开展基金促销活

  动。在基金促销活动期间,基金管理人可以按中国证监会要求履行必要的手续后,对投资人

  本基金A类基金份额的申购金额包括申购费用和净申购金额。申购份额的计算公式为:

  例:某投资人投资10万元申购本基金A类基金份额,对应申购费率为0.80%,假设申

  例:某投资者投资10万元申购本基金C类基金份额,假设申购当日C类基金份额的基

  (1)例:某投资者赎回本基金100,000.00份A类基金份额,持有时间为2个月,对应

  的赎回费率为0.10%,假设赎回当日A类基金份额净值是1.2500元,则其可得到的赎回金

  赎回费用=100,000.00×1.2500×0.10%=125.00元

  赎回金额=100,000.00×1.2500-125.00=124,875.00元

  (2)例:某投资者赎回本基金100,000.00份C类基金份额,持有时间为20天,适用

  的赎回费率为0.10%,假设赎回当日C类基金份额净值是1.0500元,则其可得到的赎回金

  赎回费用=100,000.00×1.0500×0.10%=105.00元

  赎回金额=100,000.00×1.0500-105.00=104,895.00元

  本基金各类基金份额的基金份额净值的计算,保留到小数点后4位,小数点后第5位四

  舍五入,由此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的各类基金份额净值在当天收市后计

  算,并在T+1日内公告。遇特殊情况,经履行适当程序,可以适当延迟计算或公告。

  申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后,以当日该类基金份额的

  基金份额净值为基准计算。申购涉及金额的计算结果保留到小数点后2位,小数点后2位以

  后的部分四舍五入,由此产生的收益或损失由基金财产承担。申购涉及份额的计算结果保留

  到小数点后2位,小数点后2位以后的部分四舍五入,由此产生的收益或损失由基金财产承

  赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日该类基金份额净值为基准来计算并扣

  除相应的费用,计算结果保留到小数点后两位,小数点后两位以后的部分四舍五入,由此产

  6、当本基金发生大额申购或赎回情形时,基金管理人可以采用摆动定价机制,以确保

  基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的

  基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请

  日(T日),在正常情况下,本基金登记机构在T+1日内(包括该日)对该交易的有效性进

  行确认。T日提交的有效申请,投资人可在T+2日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售

  机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功,则申购款项退还给投资人。

  基金管理人可在法律法规允许的范围内,依法对上述申购和赎回申请的确认时间进行调

  整,并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

  2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接受投资人的申

  3、证券、期货交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净

  5、基金资产规模过大,使基金管理人无法找到合适的投资品种,或其他可能对基金业

  6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估

  值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应当

  7、基金管理人、基金托管人、销售机构、基金销售支付结算机构或登记机构的异常情

  况导致基金会计系统、基金销售系统、基金销售支付结算系统或基金注册登记系统无法正常

  8、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例

  9、申请超过基金管理人设定的基金总规模、单日净申购比例上限、单一投资者单日或

  单笔申购金额上限的,出现上述情形时,基金管理人有权将上述申购申请全部或部分确认失

  发生上述第1、2、3、5、6、7、10项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停接受投

  资人申购申请时,基金管理人应当根据有关规定在指定媒介上刊登暂停申购公告。如果投资

  人的申购申请被拒绝,被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时,基金

  发生下列情形时,基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项:

  2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时,基金管理人可暂停接受投资人的赎

  3、证券、期货交易所交易时间非正常停市,导致基金管理人无法计算当日基金资产净

  5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时,基金管理人可暂

  6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估

  值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时,经与基金托管人协商确认后,基金管理人应当

  发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时,基金管理人应在

  当日报中国证监会备案,已确认的赎回申请,基金管理人应足额支付;如暂时不能足额支付,

  应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人,未支付部分可延期

  支付。若出现上述第4项所述情形,按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎

  回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时,基金管理人

  若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出

  申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一

  当基金出现巨额赎回时,基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或

  (1)全额赎回:当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时,按正常赎回

  (2)部分延期赎回:当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投

  资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时,基金管理人在当

  日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下,可对其余赎回申请延期办理。

  对于当日的赎回申请,应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例,确定当日受理的

  赎回份额;对于未能赎回部分,投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选

  择延期赎回的,将自动转入下一个开放日继续赎回,直到全部赎回为止;选择取消赎回的,

  当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理,

  无优先权并以下一开放日该类基金份额净值为基础计算赎回金额,以此类推,直到全部赎回

  为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择,投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。

  (3)如果发生巨额赎回且单个开放日内单个基金份额持有人申请赎回的基金份额占前

  一开放日基金总份额的比例超过30%时,基金管理人可对该基金份额持有人超过前一开放日

  基金总份额30%部分的赎回申请进行延期办理。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并

  处理,无优先权并以下一开放日的该类基金份额净值为基础计算赎回金额,以此类推,直到

  而对该单个基金份额持有人赎回比例在前一开放日基金总份额30%以内(含30%)的赎

  回申请,基金管理人有权根据上述“(1)全额赎回”或“(2)部分延期赎回”的约定方式与

  投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。如投资人在提交赎回申请时选

  择取消赎回的,则其当日未获受理的部分赎回申请将被撤销;如投资人在提交赎回申请时选

  择延期赎回的,当日未办理的赎回申请,将转入下一开放日继续赎回,直到全部赎回为止。

  如投资人在提交赎回申请时未作明确选择,则投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。部

  (4)暂停赎回:连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,如基金管理人认为有必

  要,可暂停接受基金的赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项,但不得超过

  当发生上述巨额赎回且基金管理人依据“(2)部分延期赎回”进行延期办理时,基金管

  理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持

  1、发生上述暂停申购或赎回情况的,基金管理人当日应立即向中国证监会备案,并在

  2、暂停结束,基金重新开放申购或赎回时,基金管理人应依照《信息披露办法》的有

  关规定,不迟于重新开放日在指定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告,并公布最近1

  个工作日各类基金份额的基金份额净值;也可以根据实际情况在暂停公告中明确重新开放申

  基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人

  管理的其他基金之间的转换业务,基金转换可以收取一定的转换费,相关规则由基金管理人

  届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告,并提前告知基金托管人与相关机构。

  基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非

  交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下,接

  继承是指基金份额持有人死亡,其持有的基金份额由其合法的继承人继承;捐赠指基金

  份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体;司法强制执行是

  指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法

  人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料,对于符合条件

  的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理,并按基金登记机构规定的标准收费。

  基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管,基金销售机构可

  基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划,具体规则由基金管理人另行规定。投

  资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额,每期扣款金额必须不低于基金管

  理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。

  基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻,以及登记机构认

  在法律法规允许且条件具备的情况下,基金管理人可受理基金份额持有人通过中国证监

  会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基金份额的过户登

  记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的,将提前公告,基金份额持有人应根据基金管理

  在不违反法律法规及中国证监会规定且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情

  形下,基金管理人可办理基金份额的质押业务或其他基金业务。届时,基金管理人可制定相

  在控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置和投资管理,追求超越基金业

  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券(包括

  国债、央行票据、地方政府债券、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债券、

  短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期

  存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证

  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可

  本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%;每个交易日日终在扣除国债期货合

  约需缴纳的交易保证金后,本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低

  于基金资产净值的5%,其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。

  如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序

  本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合,通过定量分析增强组合策

  略操作的方法,确定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构上的比例。本基金采用的投

  一方面,本基金将分析众多的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对

  水平和增长率、利率水平与走势等),并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和其它证券

  市场政策等。另一方面,本基金将对债券市场整体收益率曲线变化进行深入细致分析,从而

  对市场走势和波动特征进行判断。在此基础上,确定资产在非信用类固定收益类证券(现金、

  国家债券、中央银行票据等)和信用类固定收益类证券之间的配置比例,整体组合的久期范

  其次,本基金将在期限结构策略、行业轮动策略的基础上获得债券市场整体回报率,通

  通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走

  势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。具

  体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及

  (1)骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,买入期限位于

  收益率曲线陡峭处的债券,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。

  (2)子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线

  较陡时;杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲线

  两头下降较中间下降更多的蝶式变动;梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分布于收益

  债券市场所涉及行业众多,同样宏观周期背景下不同行业的景气度的发生,本基金分别

  (1)分散化投资:发行人涉及众多行业,本基金将保持在各行业配置比例上的分散化

  (2)行业投资:本基金将依据对下一阶段各行业景气度特征的研判,确定在下一阶段

  在各行业的配置比例,卖出景气度降低行业的债券,提前布局景气度提升行业的债券。

  本基金将采取低杠杆、高流动性策略,适当运用杠杆息差方式来获取主动管理回报,选

  取具有较好流动性的债券作为杠杆买入品种,灵活控制杠杆组合仓位,降低组合波动率。

  本部分策略强调公司价值挖掘的重要性,在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上

  制定绝对收益率目标策略,甄别具有估值优势、基本面改善的公司,采取高度分散策略,重

  本基金可以通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,获得杠杆放大收益。本

  基金也将密切关注由于新股申购等原因导致的短期资金需求激增的机会,通过逆回购的方式

  在对市场利率环境深入研究的基础上,本基金运用久期管理、收益率曲线、个券选择和

  把握市场交易机会等积极策略,结合定量分析和定性分析的方法,综合分析资产支持证券的

  利率风险、提前偿付风险、流动性风险、税收溢价等因素,选择具有较高投资价值的资产支

  在法律法规允许的范围内,本基金可根据风险管理原则,以套期保值为目的,投资于国

  债期货合约,对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险,提高投资效率。本基金将结

  合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析,并充分考虑国债期

  货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等因素,通过多头或空头

  (2)每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资

  产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保

  (3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的10%;

  (4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的10%;

  (5)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值

  的40%;在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1年,债券回购到期后不展期;

  (7)本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的15%。

  因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前述所规定比例限

  (8)本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回

  购交易的,可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致;

  (9)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净

  (10)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的20%;

  (11)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资产支持

  (12)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券,不得

  (13)本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有

  资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3

  本基金在任何交易日日终,持有的买入国债期货合约价值,不得超过基金资产净值的

  15%;在任何交易日日终,持有的卖出国债期货合约价值不得超过基金持有的债券总市值的

  30%;本基金在任何交易日内交易(不包括平仓)的国债期货合约的成交金额不得超过上一

  交易日基金资产净值的30%;本基金所持有的债券(不含到期日在一年以内的政府债券)市

  值和买入、卖出国债期货合约价值,合计(轧差计算)应当符合《基金合同》关于债券投资

  除上述(2)、(7)、(8)、(13)情形之外,因证券/期货市场波动、证券发行人合并、基

  金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管

  理人应当在10个交易日内进行调整,但中国证监会规定的特殊情形除外。法律法规另有规

  基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同

  的有关约定。在上述期间内,本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定。基金

  法律法规或监管部门取消或变更上述限制,如适用于本基金,基金管理人在履行适当程

  基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者

  与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大关联交

  易的,应当符合基金的投资目标和投资策略,遵循基金份额持有人利益优先原则,防范利益

  冲突,建立健全内部审批机制和评估机制,按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先

  得到基金托管人的同意,并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审

  议,并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项

  如法律、行政法规或监管部门取消上述禁止性规定,如适用于本基金,基金管理人在履

  1、本基金的业绩比较基准为:中债综合全价(总值)指数收益率×95%+活期存款利率

  2、中债综合全价(总值)指数由中央国债登记结算有限责任公司编制,该指数旨在综

  合反映债券全市场整体价格和投资回报情况,涵盖了银行间市场和交易所市场,成份券种包

  括除资产支持债券和部分在交易所发行上市的债券以外的其他所有债券,具有广泛的市场代

  本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%,本基金持有现金或者到期日在一年

  以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。因此采用95%中债综合全价(总值)指数收益

  率作为业绩比较基准中债券投资所代表的权重,5%作为现金类资产所对应的权重可以较好

  3、如果今后法律法规发生变化,或指数编制单位停止编制该指数、更改指数名称,或

  者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于

  本基金的业绩基准的指数时,基金管理人经和基金托管人协商一致并履行相关程序后,可以

  变更本基金业绩比较基准,报中国证监会备案并及时公告,而无需召开基金份额持有人大会。

  本基金为债券型基金,长期平均风险与预期收益率高于货币市场基金,但低于混合型基

  1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利,保护基金份额持有人

  3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何

  基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息和基金应收款以及其他投资

  基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资

  所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基

  本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构等基金服务机构的财产,并

  由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构等基金服务机

  构以其自有的财产承担其自身的法律责任,其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押

  或其他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外,基金财产不得被处分。

  基金管理人、基金托管人和基金服务机构因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产

  等原因进行清算的,基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债

  权,不得与其固有资产产生的债务相互抵销;基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产

  生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务,不得对基金财产强制执行。

  本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对

  基金所拥有的债券和银行存款本息、应收款项、国债期货合约、其它投资等资产及负债。

  基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时,应符合《企业会计准则》、

  (一)对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种,在估值日有报价的,

  除会计准则规定的例外情况外,应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计

  量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,应采用最近交易

  日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值

  与上述投资品种形同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并

  在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制

  是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不

  (二)对不存在活跃市场的投资品种,应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据

  和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时,应优先使用可观

  察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可

  (三)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件,使潜在估

  值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,应对估值进行调整并确定公允

  (1)交易所上市的有价证券,以其估值日在证券交易所挂牌的市价(收盘价)估值;

  估值日无交易的,且最近交易日后经济环境未发生重大变化或证券发行机构未发生影响证券

  价格的重大事件的,以最近交易日的市价(收盘价)估值;如最近交易日后经济环境发生了

  重大变化或证券发行机构发生影响证券价格的重大事件的,可参考类似投资品种的现行市价

  (2)交易所上市交易或挂牌转让的不含权固定收益品种,选取估值日第三方估值机构

  (3)交易所上市交易或挂牌转让的含权固定收益品种,选取估值日第三方估值机构提

  (4)交易所上市不存在活跃市场的有价证券,采用估值技术确定公允价值。交易所市

  场挂牌转让的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价

  (5)对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券,对存在活跃市场的情况下,应

  以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值;对于活跃市场报价未能代表估值日公

  允价值的情况。

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